Thumb rules for Assets Allocation as per Age; आयु के अनुसार संपत्ति आवंटन

आयु के अनुसार संपत्ति आवंटन – सामान्य नियम और लिमिटेशंस के  नियम
म्युचुअल फंड निवेशकों के हर वर्ग के लिए निवेश के अवसरों का एक महासागर है, चाहे वे आक्रामक, मध्यम आक्रामक या जोखिम से बचने वाले हों। निवेश लक्ष्यों के आधार पर पोर्टफोलियो में संपत्ति का प्रतिशत आम तौर पर परिसंपत्ति आवंटन को संदर्भित किया जाता है। एक आदर्श परिसंपत्ति आवंटन उम्र या निवेश लक्ष्यों और निवेशक के निवेश क्षितिज जैसे अन्य कारकों पर आधारित होता है।
नीचे कुछ नियम दिए गए हैं जो एक स्वस्थ और लाभदायक निवेश पोर्टफोलियो बनाने में मदद करते हैं।
एसेट एलोकेशन क्या है?
निवेशक इक्विटी या डेट या हाइब्रिड फंड में निवेश कर सकते हैं जिनमें इक्विटी या डेट का अच्छा मिश्रण हो। प्रत्येक निवेशक के पास उनकी जोखिम-वापसी धारणा और निवेश लक्ष्यों के आधार पर निवेश की एक पसंदीदा श्रेणी होगी। लेकिन एक मजबूत पोर्टफोलियो में जोखिम को कम करने के लिए इक्विटी और डेट दोनों का एक स्वस्थ मिश्रण होना चाहिए और साथ ही अच्छा रिटर्न प्राप्त करना चाहिए जो मुद्रास्फीति को मात देने और निवेशक के धन को अधिकतम करने में सक्षम हो।

Asset Allocation by Age Thumb rules

अधिकांश निवेशक आज भी अपना पोर्टफोलियो बनाने के लिए किसी साथी निवेशक के अनुभव या पोर्टफोलियो पर भरोसा करते हैं। हालांकि, यह आपकी संपत्ति बनाने का एक अच्छा तरीका नहीं है। एक व्यक्ति के लिए जो काम कर सकता है वह दूसरे के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। इसलिए यह सलाह दी जाती है कि पहले निवेश के बुनियादी मापदंडों जैसे निवेश की लागत, जोखिम मूल्यांकन, निवेश क्षितिज, निवेश लक्ष्य, और सबसे महत्वपूर्ण रिटर्न की उम्मीदों को समझें और उनका मूल्यांकन करें।
उदाहरण के लिए, सेवानिवृत्ति के करीब आने वाला व्यक्ति आक्रामक निवेश की तलाश नहीं करेगा बल्कि ऐसे निवेश को प्राथमिकता देगा जो स्थिर आय का एक वैकल्पिक स्रोत हो सकता है। दूसरी ओर, 20 या 30 के दशक में एक व्यक्ति धन को अधिकतम करने का लक्ष्य रखेगा और अधिक इक्विटी और इक्विटी से संबंधित निवेशों को प्राथमिकता देगा।
उम्र के आधार पर निवेश के संबंध में सामान्य नियम क्या है?
ऐसे कई बुनियादी नियम और दिशानिर्देश हैं जो अनुभवी निवेशक आजमाए और परखे हुए फ़ार्मुलों के लिए सहमत होते हैं। निवेश करते समय पहला और सबसे महत्वपूर्ण नियम निवेशक की उम्र पर विचार करना है। संपत्ति आवंटन के इस सामान्य नियम को ‘100 का नियम’ या ‘100 आयु नियम’ के रूप में भी जाना जाता है।
100 ऋण आयु का नियम
इसमें केवल यह कहा गया है कि निवेशक की उम्र को 100 से घटाया जाना चाहिए और परिणामी संख्या किसी के निवेश पोर्टफोलियो में इक्विटी का अनुपात होना चाहिए।
उदाहरण के लिए, यदि किसी व्यक्ति की आयु 35 वर्ष है, तो उसके पोर्टफोलियो में इक्विटी आवंटन कम से कम 65% (100-35) होना चाहिए। पोर्टफोलियो का शेष ऋण, अचल संपत्ति, नकद और अन्य निवेशों के लिए आवंटित किया जा सकता है।
इसके अलावा, निवेशक अपनी जोखिम उठाने की क्षमता के आधार पर शेष परिसंपत्ति आवंटन के साथ आक्रामक या रूढ़िवादी हो सकते हैं। एक रूढ़िवादी इन्वर्टर एक आक्रामक इन्वर्टर की तुलना में अधिक ऋण पसंद करेगा जो कम उम्र में अचल संपत्ति में निवेश करना पसंद कर सकता है। कुछ निवेशक तरल नकदी रखना पसंद कर सकते हैं या यह सुनिश्चित करने के लिए सोने में अधिक निवेश करना पसंद कर सकते हैं कि आपात स्थिति में उनके पास पर्याप्त तरलता हो।
इस धारणा की सीमाएँ क्या हैं?
इस नियम की मूल सीमा इसका सामान्यीकरण है। जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, एक व्यक्ति के लिए जो काम कर सकता है वह दूसरे के लिए सही नहीं हो सकता है। नियम अन्य विचारों जैसे जोखिम धारणा, अन्य दायित्वों, निवेश लक्ष्यों आदि में कारक नहीं है।
उदाहरण के लिए, नियम कहता है कि 30 के दशक में एक व्यक्ति के पास पोर्टफोलियो में उसकी संपत्ति के रूप में ऋण की तुलना में अधिक इक्विटी होनी चाहिए। हालांकि, यह उनके जोखिम प्रोफाइल पर विचार नहीं करता है बल्कि उन्हें आक्रामक निवेशक मानता है। इस मामले में, यदि निवेशक की जोखिम लेने की क्षमता कम है या आय के नियमित और स्थिर वैकल्पिक स्रोत का लक्ष्य है, तो वे अपने पोर्टफोलियो में अधिक ऋण पसंद कर सकते हैं।
जबकि यह नियम नए निवेशकों को शेयर बाजार या म्यूचुअल फंड बाजार में अपना रास्ता बनाने में मदद करता है, अन्य प्रासंगिक कारकों पर भी विचार करना समझदारी है ताकि निवेश लक्ष्यों को कुशलता से पूरा किया जा सके।
निवेश के कुछ अन्य नियम क्या हैं जो निवेशकों को एक लाभदायक पोर्टफोलियो बनाने में मदद कर सकते हैं?
ऊपर बताए गए बुनियादी नियमों के अलावा, कुछ और भी नियम हैं जो आम तौर पर निवेशकों द्वारा अपनी संपत्ति को अधिकतम करने के लिए अपनाए जाते हैं। इन सामान्य नियमों का उल्लेख नीचे किया गया है।
1. 72  का नियम
यह बुनियादी नियम है जो निवेशकों द्वारा निवेश को दोगुना करने के लिए आवश्यक समय सीमा जानने के लिए व्यापक रूप से लागू किया जाता है। इस नियम के तहत, निवेशकों को अपने निवेश को दोगुना करने में लगने वाले वर्षों की संख्या प्राप्त करने के लिए अपनी औसत दर से 72 को विभाजित करना होगा।
उदाहरण के लिए, यदि पोर्टफोलियो की वापसी की औसत दर 10% है तो 72 को 10 से विभाजित करने के बाद, पोर्टफोलियो को दोगुना होने में लगभग 7.2 वर्ष लगेंगे।
2.114 का नियम
उपरोक्त नियम के समान, यह नियम निवेशक को यह जानने की अनुमति देता है कि निवेशक को अपने निवेश को तीन गुना करने में कितने वर्ष लगेंगे। इस नियम के तहत निवेशकों को पोर्टफोलियो के रिटर्न की औसत दर से 114 भाग देना होगा।
उपरोक्त उदाहरण को ध्यान में रखते हुए, निवेश लगभग 11.4 वर्षों (114/10) में तिगुना हो जाएगा।
3.आपातकालीन निधि का नियम
यह नियम कहता है कि एक व्यक्ति को आपातकालीन निधि के रूप में कम से कम 6-12 महीने आवंटित करने की आवश्यकता होती है ताकि संकट के समय उनके पास पर्याप्त सुरक्षा जाल हो सके।
4. 10,5, 3 . का नियम
इस नियम में औसत रिटर्न का उल्लेख है जो उनके पोर्टफोलियो में विभिन्न संपत्तियों से अपेक्षित होना चाहिए। इस नियम के अनुसार, इक्विटी से औसत रिटर्न लगभग 10% होना चाहिए, ऋण से रिटर्न लगभग 5% होना चाहिए, जबकि बचत खातों से रिटर्न लगभग 3% होना चाहिए।
निष्कर्ष
ऊपर उल्लिखित नियमों को पारंपरिक रूप से निवेशकों द्वारा एक सफल निवेश पोर्टफोलियो के लिए अपनाया गया है। हालांकि, यह समझना आवश्यक है कि जोखिम की धारणा, अन्य वित्तीय दायित्वों, निवेश लक्ष्यों, रिटर्न की उम्मीदों आदि जैसे कारकों को कोई वेटेज दिए बिना हमेशा इन नियमों का आंख मूंदकर पालन नहीं किया जा सकता है।

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