ETF Vs Mutual Funds

ईटीएफ बनाम म्यूचुअल फंड

वे समान हैं – लेकिन वे कुछ बहुत ही महत्वपूर्ण तरीकों से भिन्न हैं। हम आपको तुलना करने में मदद करेंगे।

ईटीएफ और म्यूचुअल फंड एक जैसे कैसे हैं?

  • समान संरचना

सबसे बड़ी समानता: दोनों व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के प्रबंधित “टोकरी” या “पूल” का प्रतिनिधित्व करते हैं, उदाहरण के लिए स्टॉक या बांड।

  • एक्सपोजर अवसर

ईटीएफ (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड) और म्यूचुअल फंड दोनों ही विभिन्न प्रकार के परिसंपत्ति वर्गों और आला बाजारों में निवेश की पेशकश करते हैं। वे आम तौर पर एक स्टॉक या बॉन्ड की तुलना में अधिक विविधीकरण प्रदान करते हैं, और उनका उपयोग एक विविध पोर्टफोलियो बनाने के लिए किया जा सकता है जब कई परिसंपत्ति वर्गों के फंड संयुक्त होते हैं।

Generating Passive Income from Mutual funds

ईटीएफ और म्यूचुअल फंड कैसे अलग हैं?

उनका प्रबंधन कैसे किया जाता है?

जबकि उन्हें फंड मैनेजरों द्वारा सक्रिय रूप से या निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जा सकता है, अधिकांश ईटीएफ निष्क्रिय निवेश होते हैं जो किसी विशेष इंडेक्स के प्रदर्शन से जुड़े होते हैं।

म्युचुअल फंड सक्रिय और अनुक्रमित दोनों किस्मों में आते हैं, लेकिन अधिकांश सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं। सक्रिय म्युचुअल फंड का प्रबंधन फंड प्रबंधकों द्वारा किया जाता है।

उनका कारोबार कैसे किया जाता है?

ईटीएफ स्टॉक की तरह व्यापार करते हैं और स्टॉक एक्सचेंज में खरीदे और बेचे जाते हैं, पूरे दिन कीमतों में बदलाव का अनुभव करते हैं। इसका मतलब यह है कि जिस कीमत पर आप ईटीएफ खरीदते हैं, वह अन्य निवेशकों द्वारा भुगतान की गई कीमतों से अलग होने की संभावना है।

म्युचुअल फंड ऑर्डर दिन में एक बार निष्पादित किए जाते हैं, सभी निवेशकों को उसी दिन समान मूल्य प्राप्त होता है।

न्यूनतम निवेश क्या है?

क्योंकि वे स्टॉक की तरह व्यापार करते हैं, ईटीएफ को न्यूनतम प्रारंभिक निवेश की आवश्यकता नहीं होती है और पूरे शेयरों के रूप में खरीदे जाते हैं। आप केवल एक शेयर की कीमत पर ईटीएफ खरीद सकते हैं, जिसे आमतौर पर ईटीएफ का “बाजार मूल्य” कहा जाता है।

  • म्यूचुअल फंड के लिए न्यूनतम प्रारंभिक निवेश आम तौर पर एक फ्लैट डॉलर की राशि होती है और फंड के शेयर की कीमत पर आधारित नहीं होती है।

ईटीएफ के विपरीत, म्यूचुअल फंड को आंशिक शेयरों या निश्चित डॉलर की मात्रा में खरीदा जा सकता है।

लागत क्या हैं?

ईटीएफ में निहित और स्पष्ट लागत होती है। जबकि आपका ब्रोकर ट्रेडिंग कमीशन की लागत का खुलासा करेगा और ईटीएफ प्रदाता परिचालन व्यय अनुपात का खुलासा करेगा, एनएवी के लिए बोली/पूछें स्प्रेड और प्रीमियम/छूट को नजरअंदाज न करें। ये लागतें निहित हैं और बाजार में ईटीएफ को उस कीमत पर खरीदने या बेचने के परिणामस्वरूप होती हैं जो ईटीएफ की अंतर्निहित होल्डिंग के मूल्य से भिन्न हो सकती हैं।

म्युचुअल फंड बिना ट्रेडिंग कमीशन के खरीदे जा सकते हैं, लेकिन परिचालन खर्च के अलावा वे अन्य शुल्क भी ले सकते हैं (उदाहरण के लिए, बिक्री भार या प्रारंभिक मोचन शुल्क।

कर दक्षता के बारे में क्या?

ईटीएफ अक्सर निवेशकों के लिए कम पूंजीगत लाभ उत्पन्न करते हैं क्योंकि उनका टर्नओवर कम हो सकता है और वे अपनी होल्डिंग की लागत के आधार का प्रबंधन करने के लिए इन-काइंड क्रिएशन / रिडेम्पशन प्रक्रिया का उपयोग कर सकते हैं।

 

म्यूचुअल फंड के भीतर प्रतिभूतियों की बिक्री शेयरधारकों के लिए पूंजीगत लाभ को ट्रिगर कर सकती है-यहां तक ​​​​कि उन लोगों के लिए भी जिन्हें समग्र म्यूचुअल फंड निवेश पर अवास्तविक नुकसान हो सकता है।

ईटीएफ या म्यूचुअल फंड? जो आपके लिए सही है?

यह सब आपके लक्ष्यों और आप किस प्रकार के निवेशक हैं, इस पर निर्भर करता है।

ईटीएफ पर विचार करें, यदि:

आप सक्रिय रूप से व्यापार करते हैं

इंट्राडे ट्रेड, स्टॉप ऑर्डर, लिमिट ऑर्डर, ऑप्शंस और शॉर्ट सेलिंग- ये सभी ईटीएफ के साथ संभव हैं, लेकिन म्यूचुअल फंड के साथ नहीं।

आप कर संवेदनशील हैं

ईटीएफ और इंडेक्स म्यूचुअल फंड आमतौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तुलना में अधिक कर कुशल होते हैं।

और, सामान्य तौर पर, ईटीएफ इंडेक्स म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक कर कुशल होते हैं।

एक इंडेक्स म्यूचुअल फंड पर विचार करें, यदि:

ETFs Vs Mutual Funds

आप अक्सर निवेश करते हैं

यदि आप नियमित जमा करते हैं – उदाहरण के लिए, आप डॉलर-लागत औसत का उपयोग करते हैं – एक नो-लोड इंडेक्स म्यूचुअल फंड एक लागत प्रभावी विकल्प हो सकता है, और यह आपको हर बार एक ही डॉलर की राशि को पूरी तरह से निवेश करने की अनुमति देता है (चूंकि म्यूचुअल फंड हो सकता है भिन्नात्मक शेयरों में खरीदा गया)।

इसी तरह के ईटीएफ का कारोबार बहुत कम होता है

जब आप ईटीएफ शेयर खरीदते या बेचते हैं, तो कीमत ईटीएफ के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (या, एनएवी) से कम हो सकती है। यह विसंगति (उर्फ: “बोली/आस्क स्प्रेड”) अक्सर नाममात्र होती है, लेकिन कम सक्रिय रूप से कारोबार करने वाले ईटीएफ के लिए, यह हमेशा मामला नहीं हो सकता है।

इसके विपरीत, म्यूचुअल फंड हमेशा एनएवी पर बिना किसी बिड/आस्क स्प्रेड के ट्रेड करते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड पर विचार करें, यदि:

आप एक ऐसे फंड की तलाश कर रहे हैं जो संभावित रूप से बाजार को मात दे सके

लोग सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में इस उम्मीद में निवेश करते हैं कि वे अपने बेंचमार्क को पार कर जाएंगे।

इसके अलावा, एक विशिष्ट रणनीति के हिस्से के रूप में प्राप्त सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड एक पोर्टफोलियो में इंडेक्स फंड को पूरक कर सकते हैं, और नकारात्मक जोखिम को कम करने और बाजार की अस्थिरता को कम करने में मदद कर सकते हैं।

आप कम कुशल बाज़ार में निवेश कर रहे हैं

कुछ बाजार “अत्यधिक कुशल” हैं – जिसका अर्थ है कि वे इतने लोकप्रिय हैं, सक्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन के माध्यम से कोई वास्तविक मूल्य जोड़ने का अधिक अवसर नहीं है।

लेकिन कम कुशल बाजारों में – जैसे उच्च-उपज वाले बॉन्ड या उभरते बाजार – सक्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन के माध्यम से अधिक अवसर हो सकते हैं।

 

ईटीएफ और म्यूचुअल फंड, एक नजर में:

खर्चे की दर

  • निष्क्रिय ईटीएफ

आम तौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड से कम।

  • सक्रिय ईटीएफ

आम तौर पर निष्क्रिय ईटीएफ से अधिक; म्यूचुअल फंड के संस्थागत शेयर वर्ग के बराबर।

  • इंडेक्स म्यूचुअल फंड

आम तौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड से कम।

  • सक्रिय रूप से प्रबंधित म्युचुअल फंड

आम तौर पर निष्क्रिय रूप से प्रबंधित, इंडेक्स-ट्रैकिंग फंड से अधिक

  1. प्रदर्शन
  • निष्क्रिय ईटीएफ

प्रदर्शन आम तौर पर एक बेंचमार्क इंडेक्स को ट्रैक करना चाहता है

  • सक्रिय ईटीएफ

प्रदर्शन बेंचमार्क इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन करना चाहता है।

  • इंडेक्स म्यूचुअल फंड

प्रदर्शन बेंचमार्क इंडेक्स को ट्रैक करना चाहता है।

  • सक्रिय रूप से प्रबंधित म्युचुअल फंड

प्रदर्शन बेंचमार्क इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन करना चाहता है।

iii. धन का चयन:-

  • निष्क्रिय ईटीएफ

लगभग 2000

  • सक्रिय ईटीएफ

700 से अधिक सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ और 45 से अधिक सक्रिय अर्ध-पारदर्शी ईटीएफ

  • इंडेक्स म्यूचुअल फंड

लगभग 500

  • सक्रिय रूप से प्रबंधित म्युचुअल फंड

लगभग 7000

  1. संभावित कर क्षमता:-
  • निष्क्रिय ईटीएफ

सबसे कुशल

  • सक्रिय ईटीएफ

दक्ष

  • इंडेक्स म्यूचुअल फंड

दक्ष

  • सक्रिय रूप से प्रबंधित म्युचुअल फंड

कम कुशल

  1. पारदर्शिता रखना:-
  • निष्क्रिय ईटीएफ

होल्डिंग्स आमतौर पर दैनिक रिपोर्ट की जाती हैं

  • सक्रिय ईटीएफ

सक्रिय अर्ध-पारदर्शी ईटीएफ आम तौर पर मासिक या त्रैमासिक आधार पर पूर्ण होल्डिंग्स की रिपोर्ट करते हैं, जबकि सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ दैनिक होल्डिंग्स की रिपोर्ट करेंगे

  • इंडेक्स म्यूचुअल फंड

होल्डिंग्स को आम तौर पर मासिक या त्रैमासिक रिपोर्ट किया जाता है

  • सक्रिय रूप से प्रबंधित म्युचुअल फंड

होल्डिंग्स को आम तौर पर मासिक या त्रैमासिक रिपोर्ट किया जाता है

Leave a Comment